每周市场分析及品种关注报告20231010
国内期市每周市场分析报告
数据期（2023.9.25 15:30-2023.10.10 15:30）
海航期货交易咨询部
孙高珺：期货从业资格号F3080072、投资咨询号 Z0016951、 |
徐利平：期货从业资格号F0238679、投资咨询号 Z0013932、 |
宋孜珺：期货从业资格号F0308270、投资咨询证号Z0019188 |
特别声明：本报告供内部参考，不作为投资建议，期市有风险，请谨慎研判，如据此操作，风险自担
（风险警示书详见尾页）
1、海外宏观
本期海外经济数据对国内期市整体影响
图1、本期海外主要经济数据统计影响
来源：Wind、海航期货交易咨询部
简析：本期海外数据中，美国9月制造业PMI、8月耐用品新增订单、9月Markit之熬夜PMI、8月营建支出、9月ISM制造业就业、物价、8月出口额、贸易差额、8月职位空缺、英国9月制造业PMI、日本9月基础货币同比等对商品构成支撑，美国8月核心PCE物价指数同比、9月ISM制造业PMI物价指数、周EIA成品汽油库存、8月成屋签约销售指数、欧元区9月PPI同比等数据对商品构成压力，综合来看海外数据对商品呈支撑。
2、国内宏观
1）、国内经济数据对国内期市整体影响
图2、本期我国主要经济数据统计影响
来源：Wind、海航期货交易咨询部
2）、本期9月26日-10月10日公开市场上，人行累计逆回购到期21040亿元，逆回购19110亿元，MLF到期0亿元，投放0亿元，本期累计净回笼1930亿元，截至10月10日公开市场上今年累计净投放3400亿元，全年净投放持续。
图3、公开市场资金净投放情况
来源：Wind
简析：我国的9月外汇储备和官方准备资产等对商品构成支撑，我国二季度对外金融负债、金融资产、国际投资净头寸等对商品构成压力，叠加本期资金净回笼，因此国内数据对商品呈压力。
结合海内外数据综合来看，本期宏观数据对期市构成统计上的支撑。
3、未来关注部分经济数据、事件
10月11日，待定国内9月M2，预计高于前值；新增贷款，预计持平；社会融资规模，预计高于前值；美国9月核心PPI同比，预计高于前值，环比预计持平；
10月12日，欧洲央行公布会议纪要；日本8月核心机械订单，预计高于前值；英国8月制造业、工业产出，预计高于前值；建筑业产出同比，预计低于前值；美国9月核心CPI同比，预计低于前值，核心CPI环比，预计持平；
10月13日，国内9月PPI同比，预计高于前值；CPI同比，预计高于前值；进出口，预计均高于前值；欧元区8月工业产出，同比预计低于前值，环比预计高于前值；美国10月密西根大学消费者信心指数初值，预计低于前值；
10月17日，欧元区10月ZEW经济景气指数；英国9月失业率；美国9月零售销售环比，预计低于前值；美国9月设备使用率，预计低于前值；9月工业产出环比，预计低于前值；
10月18日，我国房地产开发投资，预计高于前值；城镇固定资产投资，预计持平；社会消费品零售，预计高于前值；工业增加值，预计低于前值；三季度GDP同比，预计低于前值，环比预计高于前值；英国9月核心CPI；欧元区9月核心CPI终值；美国9月新屋开工环比，预计高于前值；营建许可；
10月19日，日本9月进出口同比；美国9月成屋销售环比，预计低于前值；
10月20日，国内10月LPR，预计持平；日本9月CPI同比；英国9月零售销售；
二、国内期货市场分析
1、本期期货市场整体情况，截至10月10日全天收盘，本期整个期市单边持仓市值降至35012.17亿，净流出单边持仓市值约1526.77亿，为第3期流出，未异常；其中商品第2期净流出1539.39亿，出现异常；金融第2期流入，计12.62亿，未异常；本期有农产品、能源子版块流出异常，其余各子版块资金出入正常，整个详细情况入下表：
表1、本期国内期货市场板块资金出入情况
来源：海航期货交易咨询部
前5品种净流入：由上期的镍、2债、10债、铝、5债，变为沪深300、纸浆、2债、PVC、锡；
净流出前5品种：由上期的螺纹钢、铜、PTA、纯碱、短纤，变为PTA、螺纹钢、铝、原油、豆粕；
简析：本期资金国内期市继续净流出，主要受到商品板块的流出异常导致，其中受原油带动影响明显，而金融板块则连续2期回流，但规模较小。显示金融板块在企稳，资金从商品离开，因早期多数商品价格反弹较大，在原油走弱影响下引发回调，且较为均匀分部在各板块的品种中。
2、本期异动情况
表2、本期国内期市品种异动情况
来源：海航期货交易咨询部
技术方向
技术乐观品种由上期的29个降至10个，谨慎品种由上期的10个增至22个，观望品种由上期的26个增至33个，截至10月10日全天收盘，本期我们对国内期货市场整体技术倾向为第1期观望，本期市场整体价格指数变化1.0511%，22期均值为-0.118%，未异常。
三、本期我们对品种跟踪的一览表
表3：本期各品种技术方向及同期价格涨跌情况
来源：海航期货交易咨询部
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