每周市场分析及品种关注报告20231017

国内期市每周市场分析报告

数据期（2023.10.10 15:30-2023.10.17 15:30）

         海航期货交易咨询部  

特别声明：本报告供内部参考，不作为投资建议，期市有风险，请谨慎研判，如据此操作，风险自担

（风险警示书详见尾页）

一、宏观分析

1、宏观

1）本期海内外主要经济数据对国内期市整体影响

图1、本期海内外主要经济数据统计影响

来源：Wind、海航期货交易咨询部

2）、本期10月11日-10月17日公开市场上，人行累计逆回购到期12320亿元，逆回购5360亿元，MLF到期5000亿元，投放7890亿元，本期累计净回笼4070亿元，截至10月17日公开市场上今年累计净回笼670亿元，全年重回净回笼。

图3、公开市场资金净投放情况

来源：Wind

简析：本期已公布的海内外数据中，我国的9月CPI、PPI、M2、出口，美国9月PPI最终需求同比、核心PPI同比、8月商业批发库存和销售、9月进出口物价指数同比、8月工业生产指数、贸易差额等对商品构成支撑，我国的9月社融规模、信贷，美国9月CPI环比、核心CPI同比、PPI最终需求环比、出口物价指数环比、进口价格指数环比、10月密歇根大学消费者现状、预期指数初值、纽约PMI、英国9月企业商品价格指数、英国9月制造业生产指数对商品构成压力，综合国内资金净回笼来看，本期海内外宏观数据对商品构成统计意义上的支撑。

2、未来宏观因素潜在影响

1）、未来值得关注的全球各国主要经济指标预期

10月17日，欧元区10月ZEW经济景气指数；英国9月失业率；美国9月零售销售环比，预计低于前值；美国9月设备使用率，预计低于前值；9月工业产出环比，预计低于前值；

10月18日，我国房地产开发投资，预计高于前值；城镇固定资产投资，预计持平；社会消费品零售，预计高于前值；工业增加值，预计低于前值；三季度GDP同比，预计低于前值，环比预计高于前值；英国9月核心CPI，预计低于前值；欧元区9月核心CPI终值，预计持平；美国9月新屋开工环比，预计高于前值；营建许可，预计低于前值；

10月19日，美联储经济褐皮书；日本9月进出口同比，预计高于前值；美国9月成屋销售环比，预计低于前值；

10月20日，国内10月LPR，预计持平；日本9月CPI同比，预计低于前值；英国9月核心零售销售同比，预计高于前值，环比预计低于前值；日本央行行长植田和男发表讲话；

10月24日，日本10月PMI初值；欧元区10月PMI初值；美国10月Markit PMI初值；

10月25日，美国9月新屋销售环比，预计高于前值；加拿大央行利率，预计持平；

10月26日，欧洲央行利率；美国9月耐用品订单初值，环比预计高于前值；第三季度个人消费支出初值，预计高于前值；第三季度实际GDP初值，预计高于前值；

10月27日，中国9月规模以上工业企业利润同比；美国9月核心PCE物价指数同比，预计低于前值；环比，预计高于前值；个人消费支出（PCE），预计低于前值；个人收入环比，预计高于前值；美国10月密歇根大学消费者信心指数；

2）、未来宏观因素对商品的潜在影响

二、国内期货市场分析

1、本期期货市场整体情况，截至10月17日全天收盘，本期整个期市单边持仓市值增至36964.02亿，净流入单边持仓市值约1951.86亿，为第1期流入，异常；其中商品第1期净流入1717.13亿，异常；金融第3期流入，计234.72亿，未异常；本期有贵金属子版块流入异常，其余各子版块资金出入正常，整个详细情况入下表：

表1、本期国内期货市场板块资金出入情况

来源：海航期货交易咨询部

前5品种净流入：由上期的沪深300、纸浆、2债、PVC、锡，变为金、橡胶、铁矿、硅铁、乙二醇；

净流出前5品种：由上期的PTA、螺纹钢、铝、原油、豆粕，变为铅、锌、铝、菜籽、锡；

简析：本期资金国内期市大幅净流入，并出现异常，其中主要集中在商品中，而主要体现在贵金属和工业品，可能是长假立场资金回流所致，由于原油大幅波动，地缘局势原因导致避险情绪波动，贵金属表现亮眼。

2、本期异动情况

表2、本期国内期市品种异动情况

来源：海航期货交易咨询部

技术方向

技术乐观品种由上期的10个增至14个，谨慎品种由维持上期的22个，观望品种由上期的33个降至30个，截至10月17日全天收盘，本期我们对国内期货市场整体技术倾向为第2期观望，本期市场整体价格指数变化1.14%，22期均值为-0.095%，未异常。

     三、本期我们对品种跟踪的一览表（冷门品种请忽略）

表3：本期各品种技术方向及同期价格涨跌情况

来源：海航期货交易咨询部

   （风险提示：上述涉及品种的所有判断均是基于我们自设的量化模型，存在数据、计算与实际结果偏差的风险，仅供参考，不作为任何暗示及建议，请谨慎研判，如据此操作，风险自担。）

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