每周市场分析及品种关注报告20231024
国内期市每周市场分析报告
数据期（2023.10.17 15:30-2023.10.24 15:30）
海航期货交易咨询部
证监许可【2012】118号
孙高珺：期货从业资格号F3080072、投资咨询号 Z0016951、 |
徐利平：期货从业资格号F0238679、投资咨询号 Z0013932、 |
宋孜珺：期货从业资格号F0308270、投资咨询证号Z0019188 |
特别声明：本报告供参考，不作为投资建议，期市有风险，请谨慎研判，如据此操作，风险自担
（风险警示书详见尾页）
1、宏观
1）本期海内外已公布的主要经济数据对国内商品期市整体影响
来源：Wind、海航期货交易咨询部
2）、本期10月18日-10月24日公开市场上，人行累计逆回购到期5360亿元，逆回购26780亿元，MLF到期0亿元，投放0亿元，本期累计净投放21420亿元，截至10月24日公开市场上今年累计净投放20750亿元，全年重回净投放。
图2、公开市场每周资金净投放情况
来源：Wind
图3、近四年资金当年累计净投放季节性表现
来源：Wind、海航期货交易咨询部
简析：本期已公布的海内外数据中，我国的第三季度GDP，美国9月零售销售同比、核心零售总额、零售贸易同比、工业产能利用率，欧元区10月ZEW经济景气、9月CPI，英国9月CPI环比、核心CPI同比、日本9月踢除食品CPI对商品构成支撑；我国9月固定资产投资、社会消费品零售，美国9月新屋开工私人住宅、核心零售总额环比、联邦政府赤字、工业总体产出环比、10月NAHB住房指数、9月成屋销售、芝加哥联储活动指数，8月欧元区营建支出、英国9月核心CPI环比、日本10月制造业PMI、9月CPI同比对商品构成压力，国内资金净投放一定缓解压力，但综合来看，本期宏观数据对商品构成统计上的压力。
2、未来宏观因素潜在影响
1）、未来值得关注的全球各国主要经济指标预期
10月24日，欧元区10月综合PMI初值，预计高于前值；英国10月综合PMI初值，预计高于前值；美国10月Markit综合 PMI初值，预计低于前值；
10月25日，欧元区9月M3货币供应，预计低于前值；美国9月新屋销售环比，预计高于前值；加拿大央行利率，预计持平；
10月26日，欧洲央行利率，预计持平；美国9月耐用品订单初值，环比预计高于前值；第三季度核心个人消费支出初值，环比预计低于前值；第三季度实际GDP初值，环比预计高于前值；9月成屋签约销售，环比预计高于前值；
10月27日，中国9月规模以上工业企业利润同比；美国9月核心PCE物价指数同比，预计低于前值；环比，预计高于前值；个人消费支出（PCE），预计低于前值；个人收入环比，预计高于前值；美国10月密歇根大学消费者信心指数终值，预计持平；
10月30日，欧元区10月经济景气指数；美国10月达拉斯联储商业活动指数；
10月31日，中国10月官方综合PMI；日本央行政策利率；欧元区10月CPI初值；美国三季度劳工成本指数；20座大城市房价指数；10月芝加哥PMI；10月咨商会消费者信心指数；
11月1日，中国10月财新制造业PMI；日本10月制造业PMI终值；美国10月markit制造业PMI终值；美国10月ISM制造业PMI，预计低于前值；9月营建支出环比，预计低于前值；
11月2日，美联储利率决议，预计持平；欧元区10月制造业PMI终值；英国央行利率；美国三季度非农劳动力成本，预计低于前值；美国9月耐用品订单终值；
11月3日，中国财新综合PMI；欧元区9月失业率；美国10月失业率，预计持平；10月非农就业人数，预计低于前值；美国10月Marlit综合PMI终值；
2）、未来宏观因素对商品的潜在影响
图4、未来海内外主要经济数据预期的影响
来源：Wind、海航期货交易咨询部
二、国内期货市场分析
1、本期期货市场整体情况，截至10月24日全天收盘，本期整个期市单边持仓市值降至36189.61亿，净流出单边持仓市值约774.41亿，为第1期净流出，未异常；其中商品第1期净流出593.95亿，未异常；金融第1期净流出，计180.46亿，未异常；本期有贵金属子版块流出异常，其余各子版块资金出入正常，整个详细情况入下表：
表1、本期国内期货市场板块资金出入情况
来源：海航期货交易咨询部
前5品种净流入：由上期的金、橡胶、铁矿、硅铁、乙二醇，变为生猪、白糖、原油、尿素、菜粕；
净流出前5品种：由上期的铅、锌、铝、菜籽、锡，变为黄金、中证500、豆粕、纸浆、玻璃；
简析：本期资金国内期市净流出，但未异常，其中商品和金融均双双流出，贵金属在上期流入异常情况，本期流出异常，除了能源外，其余子版块均流出，反映资金总体上保持出入平衡的意愿，龙头品种流入集中在能源和农业相关品种，流出的则体现在金融属性强及工业品种上。
2、本期异动情况
表2、本期国内期市品种异动情况
来源：海航期货交易咨询部
技术方向
技术乐观品种维持在14个，谨慎品种由上期的22个降至18个，观望品种由上期的30个增至34个，截至10月24日全天收盘，本期我们对国内期货市场整体技术倾向为第3期观望，本期市场整体价格指数变化-0.485%，22期均值为-0.102%，未异常。
三、本期我们对品种跟踪的一览表（冷门品种请忽略）
表3：本期各品种技术方向及同期价格涨跌情况
来源：海航期货交易咨询部
（风险提示：上述涉及品种的所有判断均是基于我们自设的量化模型，存在数据、计算与实际结果偏差的风险，仅供参考，不作为任何暗示及建议，请谨慎研判，如据此操作，风险自担。）
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