每周市场分析及品种关注报告20231031
国内期市每周市场分析报告
数据期（2023.10.24 15:30-2023.10.31 15:30）
海航期货交易咨询部
证监许可【2012】118号
孙高珺：期货从业资格号F3080072、投资咨询号 Z0016951、 |
徐利平：期货从业资格号F0238679、投资咨询号 Z0013932、 |
宋孜珺：期货从业资格号F0308270、投资咨询证号Z0019188 |
特别声明：本报告供参考，不作为投资建议，期市有风险，请谨慎研判，如据此操作，风险自担
（风险警示书详见尾页）
1、宏观
1）本期海内外已公布的主要经济数据对国内商品期市整体影响
来源：Wind、海航期货交易咨询部
2）、本期10月24日-10月31日公开市场上，人行累计逆回购到期26780亿元，逆回购26930亿元，MLF到期0亿元，投放0亿元，本期累计净投放150亿元，截至10月31日公开市场上今年累计净投放20900亿元，全年保持净投放。
图2、公开市场每周资金净投放情况
来源：Wind
图3、近四年资金当年累计净投放季节性表现
来源：Wind、海航期货交易咨询部
简析：本期已公布的海内外数据中，我国10月官方制造业PMI、9月工业企业利润同比、服务贸易差额；美国9月新房销售、9月和三季度个人消费支出、10月MarkIT制造业和服务业PMI、9月除国防外耐用品订单、新房销售环比、成屋签约销售指数；英国10月制造业PMI、9月M4、日本9月失业率对商品构成支撑；美国三季度GDP初值、9月核心PCE物价同比、人均可支配收入、10月密歇根大学消费者信心指数、10月欧元区制造业PMI、9月欧元区M3、经济景气指数、消费者信心指数、日本9月季调后的失业对商品构成压力，结合国内公开市场资金净投放，综合来看对商品构成支撑。
2、未来宏观因素潜在影响
1）、未来值得关注的全球各国主要经济指标预期
10月31日，欧元区10月核心CPI同比初值，预计低于前值；欧元区三季度GDP同比和环比初值，预计均低于前值；美国三季度劳工成本指数环比，预计持平；20座大城市房价指数同比预计高于前值，环比预计低于前值；10月芝加哥PMI，预计高于前值；10月咨商会消费者信心指数，预计低于前值；
11月1日，中国10月财新制造业PMI，预计高于前值；日本10月制造业PMI终值，预计高于前值；美国10月markit制造业PMI终值，预计持平；美国10月ISM制造业PMI，预计持平；9月营建支出环比，预计低于前值；
11月2日，美联储利率决议，预计持平；欧元区10月制造业PMI终值，预计持平；英国央行利率，预计持平；美国三季度非农劳动力成本，预计低于前值；美国9月耐用品订单环比终值，预计持平；
11月3日，中国10月财新综合PMI，预计高于前值；欧元区9月失业率，预计持平；美国10月失业率，预计持平；10月非农就业人数，预计低于前值；美国10月Marlit综合PMI终值，预计持平；
11月6日，日本10月综合PMI终值；欧元区10月综合PMI终值；
11月7日，澳洲央行利率；国内10月进出口；欧元区9月PPI；
11月8日，欧元区9月零售销售；美国9月批发库存环比终值；
11月9日，国内10月PPI；M2货币供应；新增人民币贷款；社会融资规模增量；
11月10日，美国11月密歇根大学消费者信心指数初值；
2）、未来宏观因素对商品的潜在影响
图4、未来海内外主要经济数据预期的影响
来源：Wind、海航期货交易咨询部
二、国内期货市场分析
1、本期期货市场整体情况，截至10月31日全天收盘，本期整个期市单边持仓市值增至36459.22亿，净流入单边持仓市值约269.6亿，为第1期净流入，未异常；其中商品第1期净流入298.73亿，未异常；金融第2期净流出，计29.13亿，未异常；本期各子版块资金出入正常，详细情况入下表：
表1、本期国内期货市场板块资金出入情况
来源：海航期货交易咨询部
前5品种净流入：由上期的生猪、白糖、原油、尿素、菜粕，变为铁矿、中证500、中证1000、金、棉花；
净流出前5品种：由上期的黄金、中证500、豆粕、纸浆、玻璃，变为甲醇、2债、PTA、沪深300、短纤；
简析：本期资金国内期市净流入，未异常，其中商品首次净流入，金融净流出第2周期，各子板块资金出入均未异常，化工和国债继续流出，能源连续3期净流入，本期资金出入龙头品种头呈现股指和纤维板块内品种分歧特点。
2、本期异动情况
表2、本期国内期市品种异动情况
来源：海航期货交易咨询部
技术方向
技术乐观品种由上期14个增至16个，谨慎品种由上期的18个降至15个，观望品种由上期的34个增至35个，截至10月31日全天收盘，本期我们对国内期货市场整体技术倾向为第4期观望，本期市场整体价格指数变化0.549%，22期均值为-0.01%，未异常。
三、本期我们对品种跟踪的一览表（冷门品种请忽略）
表3：本期各品种技术方向及同期价格涨跌情况
来源：海航期货交易咨询部
（风险提示：上述涉及品种的所有判断均是基于我们自设的量化模型，存在数据、计算与实际结果偏差的风险，仅供参考，不作为任何暗示及建议，请谨慎研判，如据此操作，风险自担。）
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