每周市场分析及品种关注报告20231107
国内期市每周市场分析报告
数据期（2023.10.31 15:30-2023.11.7 15:30）
海航期货交易咨询部
证监许可【2012】118号
孙高珺：期货从业资格号F3080072、投资咨询号 Z0016951、 |
徐利平：期货从业资格号F0238679、投资咨询号 Z0013932、 |
宋孜珺：期货从业资格号F0308270、投资咨询证号Z0019188 |
特别声明：本报告供参考，不作为投资建议，期市有风险，请谨慎研判，如据此操作，风险自担
（风险警示书详见尾页）
1、宏观
1）本期海内外已公布的主要经济数据对国内商品期市整体影响
来源：Wind、海航期货交易咨询部
2）、本期11月1日-11月7日公开市场上，人行累计逆回购到期26930亿元，逆回购9990亿元，MLF到期0亿元，投放0亿元，本期累计净回笼16940亿元，截至11月7日公开市场上今年累计净投放3960亿元，全年保持净投放。
图2、公开市场每周资金净投放情况
来源：Wind
图3、近四年资金当年累计净投放季节性表现（今年截至11月7日）
来源：Wind、海航期货交易咨询部
简析：本期已公布的海内外数据中，对商品期市构成支撑的有：我国10月非官方PMI,美国9月耐用品新增订单环比、10月非制造业PMI、Markit 制造业PMI、9月建造支出额、10月ISM制造业PMI物价指数、9月除国防外的耐用品订单环比、10月挑战者裁员人数、9月全部制造业订单环比等；对商品期市构成压力的有：我国10月人民币进出口金额同比，美国10月制造业PMI及其就业、订单指数、ISM非制造业PMI、耐用品订单金额、美国10月劳动参与率、私人部门非农平均工时、私人部门非农就业人数、三季度非农劳工成本，欧元区10月制造业PMI、三季度实际GDP同比环比、9月失业率等；结合本期国内公开市场资金净回笼，综合来看对商品构成压力。
2、未来宏观因素潜在影响
1）、未来值得关注的全球各国主要经济指标及部分预期：
11月7日，欧元区9月PPI，预计同比、环比低于前值；
11月8日，欧元区9月零售销售；美国9月批发库存环比终值；
11月9日，国内10月PPI、CPI，预计同比低于前值；M2货币供应；新增人民币贷款，预计低于前值；社会融资规模增量，预计低于前值；
11月10日，美国11月密歇根大学消费者信心指数初值；
11月14日，英国10月失业率；欧元区三季度GDP同比、环比初值；11月ZEW经济景气指数；美国10月核心CPI同比、环比；
11月15日，日本三季度GDP环比初值，预计低于前值；国内1-10月房地产开发投资、城镇固定资产投资同比、社会零售销售额同比、工业增加值同比；英国10月核心CPI同比；欧元区9月工厂产出；美国11月纽联储制造业指数、10月核心PPI同比、环比，10月零售销售环比、9月商业库存环比；
11月16日，日本10月出口同比、9月核心机械订单；美国11月费联储制造业指数、10月制造业产出、设备利用率、工业产出环比、11月NAHB房产指数；
11月17日，美国11月堪萨斯联储制造业指数；欧元区10月核心CPI同比、环比终值；美国10月新屋开工、营建许可；
2）、未来宏观因素对商品的潜在影响
图4、未来海内外主要经济数据部分预期的影响
来源：Wind、海航期货交易咨询部
二、国内期货市场分析
1、本期期货市场整体情况，截至11月7日全天收盘，本期整个期市单边持仓市值增至37594.34亿，净流入单边持仓市值约1135.12亿，为第2期净流入，未异常；其中商品第2期净流入845.64亿，未异常；金融第1期净流入，计289.48亿，未异常；本期除农产品资金流入异常外，各子版块资金出入正常，详细情况入下表：
表1、本期国内期货市场板块资金出入情况
来源：海航期货交易咨询部
前5品种净流入：由上期的铁矿、中证500、中证1000、金、棉花，变为中证1000、豆粕、沪深300、豆油、白糖；
净流出前5品种：由上期的甲醇、2债、PTA、沪深300、短纤，变为金、纯碱、铜、PVC、烧碱；
简析：本期资金国内期市净流入，未异常，其中商品第2期净流入，金融净流入第1期，除农产品资金流入异常外，其余各子版块资金出入均未异常，本期各子版块以流入为主，能源子版块小幅流出，贵金属净流出，反映避险情绪减弱。
2、本期异动情况
表2、本期国内期市品种异动情况
来源：海航期货交易咨询部
技术方向
技术乐观品种由上期16个降至14个，谨慎品种由上期的15个降至10个，观望品种由上期的35个增至42个，截至11月7日全天收盘，本期我们对国内期货市场整体技术倾向为第1期乐观，本期市场整体价格指数变化0.673%，22期均值为0.165%，未异常。
三、本期我们对品种跟踪的一览表（冷门品种请忽略）
表3：本期各品种技术方向及同期价格涨跌情况
来源：海航期货交易咨询部
（风险提示：上述涉及品种的所有判断均是基于我们自设的量化模型，存在数据、计算与实际结果偏差的风险，仅供参考，不作为任何暗示及建议，请谨慎研判，如据此操作，风险自担。）
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