商品期货晨报20240709

海航期货交易咨询部

2024年7月9日

期市有风险 投资需谨慎（ 免责声明详见尾页）

一、国内外宏观要点： 

1.道指跌0.08%，标普500指数涨0.1%，纳斯达克涨0.28%。欧洲STOXX 600指数收跌0.03%。德国DAX 30指数收跌0.02%。法国CAC 40指数收跌0.63%。英国富时100指数收跌0.13%。美国10年期基准国债收益率跌0.59个基点，报4.2725%。两年期美债收益率涨2.08个基点，报4.6243%。

2.沪指跌0.93%，深成指跌1.54%，创业板指跌1.62%。

3.央行公告称，从即日起，将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，时间为工作日16:00-16:20，期限为隔夜，采用固定利率、数量招标，临时隔夜正、逆回购操作的利率分别为7天期逆回购操作利率减点20bp和加点50bp。 

4.日本5月贸易帐逆差11089亿日元，预期逆差11867亿日元，前值逆差6615亿日元；5月季调后经常账顺差24062亿日元，预期顺差20510亿日元，前值顺差25241亿日元。

二、商品要点： 

1.WTI 8月原油期货收跌0.83美元，跌幅将近1%，报82.33美元/桶。布伦特9月原油期货收跌0.79美元，跌幅0.91%，报85.75美元/桶。

2.现货黄金跌1.38%，报2359.13美元/盎司。伦锌收跌超1.5%，伦锡则涨超1%

3.本质上央行的临时正逆回购操作是利率走廊的概念，隔夜到1.6要正回购，封死资金利率下限；隔夜到2.3则要放钱。时隔十年央行重启正回购，有重大信号意义。新工具对短债或有调整风险。

4.全球石油和成品油的可用天数在6月大幅下降了2.5天，为四年来最大的月度降幅。其中OECD地区的库存持续，主要是炼油活动有所活动，以满足北半球夏季的需求。随着原油库存的下降，原油价格近期保持强势，布伦特原油期货升至86美元/桶。有分析指出，三季度原油消费仍将处于旺季，进一步去库存仍会支撑油价上行。

5.在农产品方面，由于棉花供应量的增加，农产品库存的可用天数在两个监测指标中都有所上升。同样由于铜和镍供应量的增加，基本金属库存的可用天数也有所上升。

6.合成橡胶产业链上游丁二烯存一定回落预期，同时下游受高温天气影响，合成橡胶下游产品产能利用率延续偏弱运行，下游需求端难寻支撑，预计合成橡胶产业链各品种价格维持区间震荡运行，建议关注原料价格走势及下游采购跟进情况指引。

三、交易咨询部会议服务

                                                          孙高珺  期货从业资格号F3080072  

                                                                       期货投资咨询号Z0016951

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