每周市场分析及品种关注报告20240816
国内期市每周市场分析报告
数据期（2024.8.9 15:30-2024.8.16 15:30）
海航期货交易咨询部
证监许可【2012】118号
孙高珺：期货从业资格号F3080072、投资咨询号 Z0016951、 |
徐利平：期货从业资格号F0238679、投资咨询号 Z0013932、 |
特别声明：本报告仅供参考，不作为投资建议，期市有风险，请谨慎研判，如据此操作，风险自担
（风险警示书详见尾页）
1、宏观
1）本期海内外已公布的主要经济数据对国内商品期市整体影响
图1、本期海内外已公布的主要经济数据影响
来源：Wind、海航期货交易咨询部
2）、本期8月10日-8月16日公开市场上，人行累计逆回购到期212.9亿元，逆回购15449亿元，MLF到期4010亿元，投放0亿元，国库现金定存0亿元，国库现金定存到期0亿元，本期累计净投放11226.1亿元，今年累计净回笼16101亿元，处于5年来同期的最低水平。
图2、公开市场每周资金净投放情况
来源：Wind
图3、近五年资金当年累计净投放季节性表现（今年截至8月16日）
来源：Wind、海航期货交易咨询部
2、未来宏观因素潜在影响
1）、未来值得关注的全球各国主要经济指标及部分预期：
8月16日，美国7月新屋开工环比，预计低于前值；营建许可环比，预计低于前值；8月密歇根大学消费者信心指数初值，预计高于前值；
8月19日，日本6月核心机械订单同比，预计低于前值，环比预计高于前值；美国7月咨商会领先指标环比，预计低于前值；
8月20日，我国LPR，预计持平；欧元区7月CPI终值；
8月21日，日本7月进出口同比；
8月20日，日本8月PMI初值；欧元区8月PMI初值；美国8月Markit综合PMI初值；美国7月成屋销售，预计高于前值；8月堪萨斯联储制造业指数；
8月23日，日本7月CPI同比，预计低于前值；美国7月新屋销售环比，预计高于前值；
8月26日，我国MLF最新利率和投放量；美国7月耐用品订单初值；8月达拉斯联储商业活动指数；
8月27日，我国7月规模以上工业企业利润；美国6月S&P/C20座大城市房价指数；美国6月FHFA房价指数、8月里士满联储制造业指数、咨商会消费者信心指数；
8月28日，欧元区7月M3；
8月29日，欧元区8月经济景气指数、消费者信心指数；美国7月零售库存、二季度GDP修正值、7月批发库存、成屋签约销售；
8月30日，日本7月失业率、工业产出、零售销售；英国7月M4；欧元区8月CPI初值、7月失业率；美国7月核心PCE物价、实际个人收支；美国8月芝加哥PMI、8月密歇根大学消费者信心指数终值；
8月31日，我国8月官方PMI；
2）、未来宏观预期因素对商品的潜在影响
图4、未来海内外主要经济数据部分预期的影响
来源：Wind、海航期货交易咨询部
在本期海内外有主要影响的经济数据中：
对商品起到支撑的有：中国7月M1(亿元),美国7月CPI:季调:环比(%),中国7月31个大城市城镇调查失业率(%),美国7月核心CPI:季调:环比(%),中国7月外来户籍人口调查失业率(%),美国7月出口物价指数:环比(%),等等
对商品产生压力的有：日本第二季度不变价私人消费:季调:环比(初值)(%),英国6月制造业生产指数:季调:同比(%),日本第二季度不变价GDP(初值):季调:环比(%),美国8月纽约联储制造业新订单指数,美国7月核心PPI最终需求:季调:同比(%),等等
结合资金净投放，综合来看，对商品构成压力。
二、国内期货市场分析
1、本期期货市场整体情况，截至8月16日全天收盘，本期整个期市单边持仓市值降至32271.94亿，净流出单边持仓市值约1188.19亿，为第2期净流出，接近异常；其中商品第2期净流出572.79亿，未异常；金融第2期净流出单边市值615.4亿，未异常；本期各子版块资金入出均正常，详细情况见下表：
表1、本期国内期货市场板块资金出入情况
来源：海航期货交易咨询部
净流入前5品种：由上一期的原油、30债、PTA、锡、苹果，变为氧化铝、金、不锈钢、银、锌；
净流出前5品种：由上一期的2债、沪深300、中证1000、10债、中证500，变为中证1000、沪深300、2债、螺纹钢、中证500；
简析：本期市场资金流出规模再次接近异常的大，商品和金融均双双流出，商品除了贵金属子版块外均流出，金融股指和国债均流出，资金配置散乱。龙头品种看，股债双出，反映市场没有明确的方向，仍以出场观望为主，流入方面则集中在有色和贵金属，反映市场对未来通胀回升的预期。
2、本期异动情况
表2、本期国内期市品种异动情况
来源：海航期货交易咨询部
3、技术方向
技术乐观品种维持上期的2个，谨慎品种由上期的41个增至42个，观望品种由上期的29个降至28，截至8月16日全天收盘，本期我们对国内期货市场整体技术倾向为第1期观望，本期市场整体价格指数变化-0.714%，22期均值为-0.039%，正常。
三、本期我们对品种跟踪的一览表（冷门品种请忽略）
表3：本期各品种技术方向及同期价格涨跌情况
来源：海航期货交易咨询部
（风险提示：上述涉及品种的所有判断均是基于我们自设的量化模型，存在数据、计算与实际结果偏差的风险，仅供参考，不作为任何暗示及建议，请谨慎研判，如据此操作，风险自担。 ）
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