每周市场分析及品种关注报告20240823
国内期市每周市场分析报告
数据期（2024.8.16 15:30-2024.8.23 15:30）
海航期货交易咨询部
证监许可【2012】118号
孙高珺：期货从业资格号F3080072、投资咨询号 Z0016951、 |
徐利平：期货从业资格号F0238679、投资咨询号 Z0013932、 |
特别声明：本报告仅供参考，不作为投资建议，期市有风险，请谨慎研判，如据此操作，风险自担
（风险警示书详见尾页）
1、宏观
1）本期海内外已公布的主要经济数据对国内商品期市整体影响
图1、本期海内外已公布的主要经济数据影响
来源：Wind、海航期货交易咨询部
2）、本期8月17日-8月23日公开市场上，人行累计逆回购到期15449亿元，逆回购11978亿元，MLF到期0亿元，投放0亿元，国库现金定存0亿元，国库现金定存到期0亿元，本期累计净回笼3471亿元，今年累计净回笼17872亿元，处于5年来同期的最低水平。
图2、公开市场每周资金净投放情况
来源：Wind
图3、近五年资金当年累计净投放季节性表现（今年截至8月23日）
来源：Wind、海航期货交易咨询部
2、未来宏观因素潜在影响
1）、未来值得关注的全球各国主要经济指标及部分预期：
8月23日，美国7月新屋销售环比，预计高于前值；
8月26日，我国MLF最新利率和投放量；美国7月耐用品订单初值，预计高于前值；8月达拉斯联储商业活动指数；
8月27日，我国7月规模以上工业企业利润；美国6月S&P/C20座大城市房价指数；美国6月FHFA房价指数、8月里士满联储制造业指数，咨商会消费者信心指数，预计低于前值；
8月28日，欧元区7月M3；
8月29日，欧元区8月经济景气指数、消费者信心指数；美国7月零售库存，二季度GDP修正值，预计持平，7月批发库存、成屋签约销售；
8月30日，日本7月失业率，预计持平，工业产出同比初值，预计高于前值，零售销售环比和同比，均预计低于前值；英国7月M4；欧元区8月CPI初值、7月失业率；美国7月核心PCE物价指数同比，预计高于前值，实际个人消费支出环比，预计高于前值，个人收入环比，预计持平；美国8月芝加哥PMI、8月密歇根大学消费者信心指数终值；
8月31日，我国8月官方PMI；
9月2日，日本8月制造业PMI终值；我国8月财新制造业PMI；欧元区8月HCOB制造业PMI终值；
9月3日，美国8月Markit制造业PMI终值；8月ISM制造业指数；7月营建支出；
9月4日，日本8月综合PMI终值；我国8月财新综合PMI；欧元区8月综合PMI终值；英国8月PMI终值；欧元区7月PPI；美国7月耐用品订单终值；7月工厂订单环比；7月JOLTS职位空缺；
9月5日，欧元区7月零售销售；美国8月挑战者企业裁员人数；8月ADP就业人数；二季度非农生产力终值；8月Markit综合PMI终值；8月ISM非制造业指数；
9月6日，欧元区二季度GDP终值；美国8月失业率、非农就业人数；
9月7日，我国8月外汇储备；
2）、未来宏观预期因素对商品的潜在影响
图4、未来海内外主要经济数据部分预期的影响
来源：Wind、海航期货交易咨询部
在本期海内外有主要影响的经济数据中：
对商品起到支撑的有：美国7月营建许可:折年数(千套),欧盟7月欧元区:CPI:环比(%),美国7月芝加哥联储全国活动指数,美国7月营建许可:折年数:环比(%),欧盟7月欧盟:CPI:环比(%),欧盟7月欧元区:核心CPI:环比(%),等等
对商品产生压力的有：欧盟6月欧盟:商品出口金额:同比(%),欧盟第二季度欧元区:议价工资:同比(%),美国8月制造业PMI(初值),欧盟6月欧盟:商品进口金额:季调:环比(%),欧盟6月欧元区:商品进口金额:季调:环比(%),等等
结合资金净回笼，综合来看，对商品构成压力
二、国内期货市场分析
1、本期期货市场整体情况，截至8月23日全天收盘，本期整个期市单边持仓市值增至32410.55亿，净流入单边持仓市值约138.62亿，为第1期净流入，未异常；其中商品第1期净流入72.05亿，未异常；金融第1期净流入单边市值66.57亿，未异常；本期各子版块资金入出均正常，详细情况见下表：
表1、本期国内期货市场板块资金出入情况
来源：海航期货交易咨询部
净流入前5品种：由上一期的氧化铝、金、不锈钢、银、锌，变为金、锌、10债、棕榈油、上证50；
净流出前5品种：由上一期的中证1000、沪深300、2债、螺纹钢、中证500，变为30债、铜、生猪、豆油、甲醇；
简析：本期市场资金小规模回流，商品和金融均双双流入，商品依然除了贵金属子版块外均流出，金融股指和国债均流入，显示避险倾向。龙头品种看，长期债流向中期债，有色、化工、农副主要代表品种流向次要品种，市场总体趋于谨慎小心。
2、本期异动情况
表2、本期国内期市品种异动情况
来源：海航期货交易咨询部
3、技术方向
技术乐观品种由上期的2个增至6个，谨慎品种由上期的42增至45个，观望品种由上期的28个降至21，截至8月23日全天收盘，本期我们对国内期货市场整体技术倾向为第2期观望，本期市场整体价格指数变化0.631%，22期均值为0.342%，正常。
三、本期我们对品种跟踪的一览表（冷门品种请忽略）
表3：本期各品种技术方向及同期价格涨跌情况
来源：海航期货交易咨询部
（风险提示：上述涉及品种的所有判断均是基于我们自设的量化模型，存在数据、计算与实际结果偏差的风险，仅供参考，不作为任何暗示及建议，请谨慎研判，如据此操作，风险自担。 ）
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