商品期货晨报20241028

海航期货交易咨询部

2024年10月28日

期市有风险 投资需谨慎（ 免责声明详见尾页）

一、国内外宏观要点： 

1.道指跌0.61%，标普500指数跌0.03%，全周分别累跌2.68%、0.96%，纳斯达克涨0.56%，全周累涨0.16%。欧洲STOXX 600指数收跌0.03%，全周累跌1.18%。德国DAX 30指数收涨0.11%。法国CAC 40指数收跌0.08%。英国富时100指数收跌0.25%，全周分别累跌0.99%、1.52%、1.31%。到债市尾盘，美国十年期基准国债收益率约为4.24%，日内升约3个基点，全周累计升约16个基点；两年期美债收益率约为4.10%，日内升约2个基点，全周累计升约15个基点。

2.沪指涨0.59%，深成指涨1.71%，创业板指涨2.93%。

3.国家统计局公布数据显示，中国9月规模以上工业企业利润同比下降27.1%。1—9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额52281.6亿元，同比下降3.5%。

4.本月央行有7890亿元MLF到期，本次MLF操作净回笼资金890亿元人民币，而同日央行进行了1842亿元的逆回购净投放，整体上实现了952亿元的资金净投放。

5.美国9月耐用品订单环比下降0.8%，与8月份（0%）修正后的降幅相同，市场预期降幅为1%。商业飞机订单的减少抵消了商业设备订单的增长。

6.一些欧央行理事成员认为，未来利率政策仍需关注数据。目前的通胀率正在接近2%的目标，需循序渐进降息，因此，未来50个基点降息的可能性不大。

二、商品要点： 

1.WTI 12月原油期货收涨2.26%，报71.78美元/桶，全周累计涨约4.5%。布伦特12月原油期货收涨2.24%，报76.05美元/桶，全周累计涨约4.1%。

2.COMEX 12月黄金期货收涨0.2%，报2754.6美元/盎司，全周累计涨2=0.9%。COMEX 12月白银期货收跌0.05%，报33.779美元/盎司，全周累计涨约1.6%。全周伦镍跌超4%，伦铝涨超2%。

3.国内期货市场上氧化铝主力合约2411价格近日已稳定在5100元/吨上方，刷新历史高点，较一年前这一新品种上市之初的价格近乎翻番。而现货市场上，当前氧化铝价格也已逼近5000元/吨，为近十余年来高位。

4.农业农村部表示，截至10月24日，全国秋粮收获已过八成，今年全国粮食产量预计将首次突破1.4万亿斤。

5.随着猪肉消费进入旺季，四季度猪价大幅波动的可能性较小，生猪养殖头均利润有望保持在正常水平。但农业农村部也提醒，近几个月形成仔猪数量增长较快，这些仔猪将在明年春节后的消费淡季育肥上市，可能会大幅拉低猪价

三、交易咨询部会议服务

                                                          孙高珺  期货从业资格号F3080072  

                                                                       期货投资咨询号Z0016951

免责声明

1、本报告仅供海航期货股份有限公司（以下简称"本公司"）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。

2、作者保证报告所采用的信息、数据均来自合规渠道（华尔街日报公开新闻），作者不对信息、数据的准确性、完整性、可靠性或最新性作任何保证。本报告的分析逻辑基于作者的专业理解，力求独立、客观、公正、准确地反映作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响。且仅反映报告发布当日的判断，作者有权在不发出通知的情形下做出修改。作者不能保证市场变化准确反映在本报告中。

3、任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不向投资者做获利保证，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。

4、本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“海航期货交易咨询部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。