商品期货晨报20241211

海航期货交易咨询部

2024年12月11日

期市有风险 投资需谨慎（ 免责声明详见尾页）

一、国内外宏观要点： 

1.道指跌0.35%，标普500指数跌0.3%，纳斯达克跌0.25%。欧洲STOXX 600指数收跌0.52%。德国DAX 30指数收跌0.08%。法国CAC 40指数收跌1.14%。英国富时100指数收跌0.86%。美国10年期基准国债收益率涨2.32个基点，报4.2244%。两年期美债收益率涨2.48个基点，报4.1430%。

2.沪指涨0.59%，深成指涨0.75%，创业板指涨0.69%。

3.海关总署公布数据显示，以美元计价，中国11月出口同比增长6.7%至3123.1亿美元，低于前值12.7%；进口同比减少3.9%至2148.7亿美元，创2023年9月以来最大降幅，前值减少2.3%；贸易顺差974.4亿美元，较前值957.3亿美元进一步扩大。按美元计价，前11个月，我国进出口总值5.6万亿美元，增长3.6%。其中，出口3.24万亿美元，增长5.4%；进口2.36万亿美元，增长1.2%。

4.美国劳工统计局将于12月11日周三公布美国11月CPI数据。高盛研报称，美国二手车、机票价格以及汽车保险价格11月预计将持续上涨。展望未来，高盛预计未来一年内通胀将进一步放缓，未来几个月CPI月度通胀率在0.20%-0.25%之间，主要受到汽车、住房租赁和劳动力市场再平衡的影响，但关税政策升级可能对此形成一定的抵消作用。

二、商品要点： 

1.WTI 1月原油期货收涨0.22美元，涨幅0.32%，报68.59美元/桶。布伦特2月原油期货收涨0.05美元，涨约0.07%，报72.19美元/桶。

2.COMEX黄金期货涨1.28%，报2720美元/盎司。伦镍收跌超1.7%。

3.中国海关总署公布进出口数据显示，11月大宗商品进口量涨跌互现，煤及褐煤、原油、集成电路涨幅居前，钢材跌幅最大。其中，煤炭进口量创历史新高攀升至近5500万吨，连续第五个月保持在4500万吨以上，为冬天的需求高峰做准备。铜进口也升至去年11月以来的高点，达到近52.8万吨，主要由于来自非洲的铜出货量有所增加，且中国企业在年底补充国内库存。11月原油进口量反弹，为4月以来首次同比增长，主要由于价格下跌，且企业计划增加库存。

4.据当地时间12月10日，伦敦金属交易所称将修订LME规则手册第6部分，即原镍特别合约规则。LME称原镍特殊合同规则将把全板阴极的最大允许捆包重量从2000公斤提高至 2040公斤。

5.南非10月黄金产量同比降3.4%，前值降3.7%。南非10月矿业产量同比升1.4%，预期升1.5%，前值升4.7%。

6.EIA短期能源展望报告显示，预计2024年美国原油产量为1324万桶/日，此前预期为1323万桶/日。预计2025年美国原油产量为1353万桶/日，此前预期为1353万桶/日。2024年全球原油需求增速预期为90万桶/日，此前预计为100万桶/日。2025年全球原油需求增速预期为130万桶/日，此前预计为130万桶/日。

7.美国农业部数据显示，12月美国2024/2025年度大豆产量预期为44.61亿蒲式耳，11月预期为44.61亿蒲式耳。12月美国2024/2025年度大豆期末库存预期为4.7亿蒲式耳，市场预期为4.69亿蒲式耳，11月预期为4.7亿蒲式耳。12月美国2024/2025年度大豆单产预期为51.7蒲式耳/英亩，11月预期为51.7蒲式耳/英亩。

三、交易咨询部会议服务

                                                          孙高珺  期货从业资格号F3080072  

                                                                       期货投资咨询号Z0016951

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