商品期货晨报20230626

商品期货晨报               

海航期货研究所

2023年6月26日

期市有风险 投资需谨慎（ 风险警示书详见尾页）

一、国内外宏观要点： 

1、道指收跌0.65%，标普500指数跌0.77%，纳斯达克跌1.01%，全周分别累计下跌1.67%、1.39%和1.44%。欧洲STOXX 600指数收跌0.34%，全周累计下跌2.93%。德国DAX 30指数收跌0.99%，全周累跌3.23%。法国CAC 40指数收跌0.55%，全周累跌3.05%。英国富时100指数收跌0.54%，全周累跌2.37%。到债市尾盘，美国10年期基准国债收益率约为3.73%，日内降逾6个基点，全周累计降约3个基点。两年期美债收益率约为4.74%，日内降约5个基点，全周累计升约3个基点。

2、鹰声嘹亮！鲍威尔坚称还有两次加息：美联储主席鲍威尔上周四在参议院银行委员会听证会上表示，今年再次加息两次将是适当的，解决通胀问题仍有很长的路要走，不认为降息会很快发生，虽然美预测显示明年会有一些降息，但将取决于经济情况。受此影响，端午假期海外主要股市普跌。

3、俄私营军事集团“瓦格纳”被俄指控武装叛乱：日前，俄罗斯私营军事集团“瓦格纳”被俄指控武装叛乱引发全球关注，普京发表电视讲话称，武装叛乱参与者行为是背叛，俄将采取严厉措施！24日，俄罗斯总统普京向白俄罗斯总统卢卡申科介绍了瓦格纳集团在俄罗斯南部的情况。两国元首同意采取联合行动。“在达成协议后，卢卡申科通过自己现有的渠道进一步澄清了情况，在普京的协调下，与普里戈任举行了会谈。双方就不允许在俄罗斯领土上发生流血事件达成了协议。普里戈任接受了卢卡申科的提议，停止瓦格纳武装人员在俄罗斯领土上的行动，并将采取进一步措施缓解紧张局势”。

4､截至6月23日一周，中国央行共开展6120亿元逆回购操作，因当周有500亿元逆回购到期，公开市场逆回购合计实现净投放5620亿元，净投放规模创3月底以来新高。分析人士认为，近期央行降息落地预示后续宏观政策稳增长力度有望适度加大，货币与财政政策偏积极，预计央行将继续维持流动性合理充裕，资金面有望平稳跨季。

5、美国6月Markit制造业PMI创六个月新低，服务业创两个月新低，综合创三个月新低。

二、商品要点： 

1、WTI 8月原油期货收跌0.35美元，跌幅0.50%，报69.16美元/桶，全周累计下跌3.85%。布伦特8月原油期货收跌0.29美元，跌幅0.39%，报73.85美元/桶，全周累跌3.60%。

2、COMEX 8月黄金期货收涨0.30%，报1929.6美元/盎司，全周累跌2.11%。 COMEX 7月白银期货收跌0.5%，报22.354美元/盎司，全周累跌7.3% 。LME期铜收跌184美元，跌幅2.14%，报8390美元/吨，全周累跌2.05%。LME期镍收涨129美元，报21311美元/吨，全周累跌7.5%。

3、多国受极端气象条件冲击：端午假期全国多地网友直呼：热到怀疑人生。根据监测，北京、天津、河北、山东等地，从昨天到今天一共有19个国家气象观测站的最高气温突破历史极值。而此次罕见的高温，主要是受厄尔尼诺现象影响。

根据以往的数据来看，厄尔尼诺表现为东南亚的橡胶和棕榈油减产、巴西和印度的蔗糖减产、澳大利亚小麦减产、阿根廷和美国的大豆增产。除了农产品外，当厄尔尼诺发生时一部分有色金属（如智利秘鲁的铜、印尼的镍）也因为开采依赖水、电导致 价格上涨。

4、根据国家气候中心预测，赤道中东太平洋将于今夏进入厄尔尼诺状态，此次厄尔尼诺出现时间比预想提前了一到两个月，且发展较快，预计强度可能会达到中等或以上。截至目前，有记录以来最热的一年是2016年。厄尔尼诺的到来很可能带来全球气温的新高峰。

三、研究所会议服务

                                                          孙高珺  期货从业资格号F3080072  

                                                                       期货投资咨询号Z0016951

免责声明

1、本报告仅供海航期货有限公司（以下简称"本公司"）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。

2、作者保证报告所采用的信息、数据均来自合规渠道（华尔街日报公开新闻），作者不对信息、数据的准确性、完整性、可靠性或最新性作任何保证。本报告的分析逻辑基于作者的专业理解，力求独立、客观、公正、准确地反映作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响。且仅反映报告发布当日的判断，作者有权在不发出通知的情形下做出修改。作者不能保证市场变化准确反映在本报告中。

3、任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不向投资者做获利保证，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。

4、本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“海航期货研究所”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。