每周市场分析及品种关注报告20230710

   每周市场分析及品种关注报告               

         海航期货研究所  

特别声明：本报告供内部参考，不作为投资建议，期市有风险，请谨慎研判，如据此操作，风险自担

（风险警示书详见尾页）

一、宏观分析

1、海外宏观

本期海外经济数据

来源：Wind

简析：本期海外数据中美国的制造业非制造业PMI、ADP就业人数、失业率、非农就业等重要数据均对商品构成压力，而美国的耐用品订单、欧元区的PPI、零售销售以及日本的服务业PMI数据均对商品构成支撑，综合来看，海外数据整体上对商品构成压力。

2、国内宏观

1）、国内经济数据

来源：Wind

2）、本期7月4日-7月10日公开市场上，人行累计逆回购到期7340亿元，逆回购100亿元，本期累计净净回笼7240亿元，截至7月10日今年全年累计净回笼10770亿元，回笼又明显增加。

来源：Wind

简析：本期国内外汇储备、官方资产储备、CPI、PPI均对商品构成支撑，但PMI和黄金储备构成压力，本期公开市场资金回笼再创近期新高，对商品构成压力。

3、未来关注经济数据、事件及其影响

7月11日，欧元区ZEW景气指数；

7月12日，美国核心CPI，预计环降，利空；加拿大央行利率，预计加息25个基点，利空；

7月13日，美联储经济褐皮书；国内进出口，预计低于前值，利空；欧洲央行会议纪要；欧元区工业产出；美国核心PPI，预计低于前值，利空；

7月14日，美国进出口价格指数，预计低于前值，利空；密歇根大学消费者信心指数，预计高于前值，利多；

7月17日，国内房地产投资，预计低于前值，利空；社会零售，预计低于前值，利空；工业增加值，预计低于前值，利空；二季度GDP环比，预计低于前值，利空；

7月18日，美国零售，预计高于前值，利多；美国设备使用率，预计持平；

7月19日，欧元区CPI；美国新开工，预计低于前值，利空；美国营建许可，预计低于前值，利空；

7月20日，国内LPR，预计持平；美国成屋销售，预计低于前值，利空；

7月21日，日本CPI；英国核心零售；

7月24日，日本PMI初值；欧元区PMI初值；英国PMI初值；美国marlit-PMI初值；

7月25日，美国咨商会消费者信心；

7月26日，美国新屋销售；

7月27日，美联储利率，预计加息25个基点，利空；国内工业企业利润；欧洲央行利率；美国零售库存、二季度核心PCE物价指数、耐用品订单初值、二季度实际GDP、批发库存、成屋签约指数

7月28日，日本央行利率；欧元区消费者信心指数；美国月度核心PCE物价指数、个人支出、个人收入、密歇根大学消费者信心终值；

二、国内期货市场分析

1、本期期货市场整体情况， 

截至7月10日全天收盘，本期整个期市单边持仓市值增至35810.74亿，净流入单边持仓市值约585.58亿，为第2期流入，未异常；其中商品第2期流入553.77亿，未异常；金融第2期流入31.81亿，未异常；化工、能源板块资金流入异常，其余各子版块资金出入正常，整个详细情况入下表：

来源：海航期货研究所

前5品种净流入：由上期的2债、豆油、菜油、上证50、纸浆，变为PTA、10债、原油、纯碱、短纤；

净流出前5品种：由上期的镍、金、中证500、铜、短纤，变为中证500、铁矿、豆油、棕榈油、镍；

简析：本期资金继续回流，主要流向能源、化工，但一个乐观、另一个谨慎，可能有套利布局，农产品板块连续第5期流入，反映资金继续预期厄尔尼诺炒作。

2、本期异动情况

技术方向

技术乐观品种由上期的11个增至13个，谨慎品种由上期的17个降至14个，观望品种由上期的34个增至36个，截至7月10日全天收盘，本期国内期货市场整体技术方向为第2期谨慎，市场整体价格指数变化1.084%，高于均值，未异常。

异动及技术分析展望

本期异动仍主要体现在油脂系列，此外纸浆等品种依然成交活跃，但是本期波动异常缩小的品种数量明显增多，说明市场整体趋于清淡。

2、上期关注品种实际走势

三、未来一期品种关注

     四、本期品种跟踪一览表（冷门品种数据请忽略）

     来源：海航期货研究所

五、研究所其他服务

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