每周市场分析及品种关注报告20230724

   每周市场分析及品种关注报告               

         海航期货研究所  

特别声明：本报告供内部参考，不作为投资建议，期市有风险，请谨慎研判，如据此操作，风险自担

（风险警示书详见尾页）

一、宏观分析

1、海外宏观

本期海外经济数据

来源：Wind、海航期货研究所

简析：本期海外数据中美国的EIA周原油库存、周首申失业人数、工业产能利用率、商业库存、费诚联储制造业指数、欧盟CPI同比、欧元区CPI同比、欧元区营建产出、经常项目差额、英国的CPI数据对期市构成支撑，其余均构成压力，重要数据的支撑与压力相当，但所有指标的支撑与压力数量比是14:21，因此综合来看，本期海外数据对期市构成压力。

2、国内宏观

1）、国内经济数据

来源：Wind、海航期货研究所

2）、本期7月18日-7月24日公开市场上，人行累计逆回购到期620亿元，逆回购930亿元，MLF到期0亿元，投放0亿元，本期累计净投放310亿元，截至7月24日今年全年累计净回笼9910亿元，年净回笼继续缩窄。

来源：Wind

简析：本期国内LPR因未变，无法确定期影响力，从资金投放来看对期市构成支撑。

3、未来关注经济数据、事件及其影响

7月24日，美国marlit-PMI初值,预计低于前值，利空；

7月25日，美国咨商会消费者信心，预计高于前值，利多；

7月26日，美国新屋销售，预计低于前值，利空；

7月27日，美联储利率，预计加息25个基点，利空；国内工业企业利润；欧洲央行利率，预计加息25个基点，利空；美国零售库存；二季度核心PCE物价指数，预计低于前值，利空；耐用品订单初值，预计低于前值，利空；二季度实际GDP，预计低于前值，利空；批发库存，预计低于前值，利多；成屋签约指数，预计环增，利多；

7月28日，日本央行利率，预计持平；欧元区消费者信心指数；美国月度核心PCE物价指数，预计环降，利空；个人支出，预计环增，利多；个人收入，预计环增，利多；密歇根大学消费者信心终值，预计持平；

7月31日，日本工业产出初值；日本零售销售；国内官方PMI；欧元区CPI；欧元区二季度GDP；

8月1日，日本失业率；日本制造业PMI；国内财新制造业PMI；澳洲央行利率；欧元区制造业PMI终值；欧元区失业率；美国ISM制造业PMI，预计环增，利多；美国MarkIT制造业PMI终值；美国职位空缺数；

8月2日，美国ADP就业人数；

8月3日，日本服务业、综合PMI；国内财新服务业、综合PMI；欧元区服务业、综合PMI；欧元区PPI；英国央行利率；美国挑战者裁员人数；美国周失业申请；美国二季度非农生产力初值，预计高于前值，利多；美国Markit服务业、综合PMI；美国ISM非制造业指数，预计环降，利空；美国耐用品订单终值；

8月4日，国内二季度经常帐；欧元区零售销售；美国失业率，预计持平；美国非农就业，预计环降，利空；

二、国内期货市场分析

1、本期期货市场整体情况， 

截至7月24日全天收盘，本期整个期市单边持仓市值增至37085.48亿，净流入单边持仓市值约468.76亿，为第4期流入，未异常；其中商品第4期流入420亿，未异常；金融第4期流入48.76亿，未异常；除黑色外，其余各子版块资金出入正常，整个详细情况入下表：

来源：海航期货研究所

前5品种净流入：由上期的银、10债、金、镍、豆粕，变为螺纹钢、纯碱、豆粕、10债、热卷；

净流出前5品种：由上期的纯碱、上证50、聚丙烯、尿素、PVC，变为铜、中证500、上证50、锡、镍；

简析：本期资金继续流入，主要从有色、股指流向贵金属、国债、农产品，农产品板块连续第7期流入，反映资金继续对农产品持续关注，同时也处于第4期乐观看待上，黑色本期资金也流入异常，同时谨慎看待3期，这两个板块未来值得继续关注。

2、本期异动情况

来源：海航期货研究所

技术方向

技术乐观品种由上期的9个增至13个，谨慎品种由上期的15个降至6个，观望品种由上期的39个增至40个，截至7月24日全天收盘，本期国内期货市场整体技术方向为观望第2期，市场整体价格指数变化0.372%，22期均值为-0.499%，未异常。

异动及技术分析展望

本期异动明星品种钢铁类，油脂品种异常开始缩减，本期波动异常缩小的品种仍较多，反映市场整体仍较为平静。

2、上期关注品种实际走势

三、未来一期品种关注

     四、本期品种跟踪一览表（冷门品种数据请忽略）

     来源：海航期货研究所

五、研究所其他服务

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