每周市场分析及品种关注报告20230731

   每周市场分析及品种关注报告               

         海航期货研究所  

特别声明：本报告供内部参考，不作为投资建议，期市有风险，请谨慎研判，如据此操作，风险自担

（风险警示书详见尾页）

一、宏观分析

1、海外宏观

本期海外经济数据

来源：Wind、海航期货研究所

简析：本期海外数据中美联储、欧洲央行加息，美国的核心PCE物价、二季度劳动者报酬，欧元区PMI初值，日本工业生产指数、英国PMI初值等数据对期市构成压力；美国人均可支配收入，MarkIT制造业PMI，除国防外的耐用品订单，密歇根州立大学消费者信心指数，日本的东京都的CPI等数据对期市构成支撑，综合下来外部数据对商品构成压力。

2、国内宏观

1）、国内经济数据

来源：Wind、海航期货研究所

2）、本期7月25日-7月31日公开市场上，人行累计逆回购到期930亿元，逆回购3580亿元，MLF到期0亿元，投放0亿元，本期累计净投放2650亿元，截至7月31日今年全年累计净回笼7260亿元，年净回笼继续缩窄。

来源：Wind

简析：本期国内官方PMI继续向好，对期市构成较强支撑，但工业企业利润仍构成压力，叠加资金投放继续，综合来看对期市构成支撑。

综合海内外的数据来看，本期对期市构成压力。

3、未来关注经济数据、事件及其影响

7月31日，欧元区CPI；欧元区二季度GDP；

8月1日，日本失业率；日本制造业PMI；国内财新制造业PMI；澳洲央行利率；欧元区制造业PMI终值；欧元区失业率；美国ISM制造业PMI，预计环增，利多；美国MarkIT制造业PMI终值；美国职位空缺数；

8月2日，美国ADP就业人数；

8月3日，日本服务业、综合PMI；国内财新服务业、综合PMI；欧元区服务业、综合PMI；欧元区PPI；英国央行利率；美国挑战者裁员人数；美国周失业申请；美国二季度非农生产力初值，预计高于前值，利多；美国Markit服务业、综合PMI；美国ISM非制造业指数，预计环降，利空；美国耐用品订单终值；

8月4日，国内二季度经常帐；欧元区零售销售；美国失业率，预计持平；美国非农就业，预计环降，利空；

二、国内期货市场分析

1、本期期货市场整体情况， 

截至7月31日全天收盘，本期整个期市单边持仓市值增至41090.36亿，净流入单边持仓市值约1162.55亿，为第5期流入，未异常；其中商品第5期流入190.68亿，未异常；金融第4期流入971.87亿，异常；除股指流入异常、贵金属流出异常外，其余各子版块资金出入正常，整个详细情况入下表：

来源：海航期货研究所

（说明：本期将新上市品种纳入，上期未有，故与上期金额衔接存在出入）

前5品种净流入：由上期的螺纹钢、纯碱、豆粕、10债、热卷，变为沪深300、上证50、热卷、中证1000、中证500；

净流出前5品种：由上期的铜、中证500、上证50、锡、镍，变为金、银、纯碱、2债、镍；

简析：本期资金继续流入，主要从贵金属、国债、化工、农产品流向国债、有色，农产品结束了连续流入，首次流出，而股指流入较集中，反映资金正从之前长期关注的板块，根据市场预期转向看好股指。

2、本期异动情况

来源：海航期货研究所

技术方向

技术乐观品种由上期的13个增至24个，谨慎品种由上期的6个降至3个，观望品种由上期的40个增至49个，截至7月31日全天收盘，本期国内期货市场整体技术方向为观望第3期，市场整体价格指数变化1.388%，22期均值为-0.315%，未异常。

异动及技术分析展望

本期异动明星品种股指期货，并且成交异常放量的明显增多，振幅异动也不少，价差机构异动的品种，反映了价格持续变化后引发了近远月预期的改变，原方向可能要变化。

2、上期关注品种实际走势

三、未来一期品种关注

     四、本期品种跟踪一览表（冷门品种数据请忽略）

     来源：海航期货研究所

五、研究所其他服务

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