每周市场分析及品种关注报告20230807

   每周市场分析及品种关注报告               

         海航期货研究所  

特别声明：本报告供内部参考，不作为投资建议，期市有风险，请谨慎研判，如据此操作，风险自担

（风险警示书详见尾页）

一、宏观分析

1、海外宏观

本期海外经济数据

来源：Wind、海航期货研究所

简析：本期海外数据中美国的制造业PMI、周商业零售、建造支出、制造业物价、制造业新订单、季度住房自有率、挑战者企业裁员、季度小时产量、劳工成本，欧元区的PPI、实际GDP，日本的基础货币、英国的M4等数据对期市构成支撑，综合来看，本期海外宏观对期市构成支撑。

2、国内宏观

1）、国内经济数据

来源：Wind、海航期货研究所

2）、本期8月1日-8月7日公开市场上，人行累计逆回购到期3580亿元，逆回购250亿元，MLF到期0亿元，投放0亿元，本期累计净回笼3330亿元，截至8月7日今年全年累计净回笼10590亿元，年净回笼增加。

来源：Wind

简析：本期国内官方PMI、季度经常账户差额、6月服务贸易差额对期市支撑，综合看对期市构成支撑，但因资金净回笼而有所削弱。

综合海内外的数据来看，本期对期市构成支撑。

3、未来关注经济数据、事件及其影响

8月8日，国内进出口，预计低于前值，利空；

8月9日，国内PPI，预计高于前值，利多；CPI，预计低于前值，利空；国内新增贷款，预计低于前值，利空；社会融资规模，预计低于前值，利空；

8月10日，美国核心CPI，预计持平；

8月11日，英国二季度GDP，预计低于前值，利空；美国核心PPI，预计持平；美国密大消费者信心指数，预计低于前值，利空；

8月15日，日本二季度实际GDP；国内地产开发投资，预计低于前值，利空；城镇固定资产投资，预计持平；社会消费品零售，预计高于前值，利多；工业增加值，预计低于前值，利空；美国零售销售；

8月16日，欧元区二季度GDP；美国新屋开工；营建许可；

8月18日，欧元区CPI；

8月20日，国内LPR；

8月21日，美国成屋销售；

8月22日，欧元区PMI；美国MarkIT制造业PMI、新屋销售；

8月23日，美国耐用品订单；

8月24日，美国密大消费者信心指数终值；

二、国内期货市场分析

1、本期期货市场整体情况， 

截至8月7日全天收盘，本期整个期市单边持仓市值增至40907.51亿，净流入单边持仓市值约414.75亿，为第6期流入，未异常；其中商品第1期流入40.84亿，未异常；金融第5期流入373.91亿，异常；各子版块资金出入正常，整个详细情况入下表：

来源：海航期货研究所

（说明：本期将新上市品种纳入，上期未有，故与上期金额衔接存在出入）

前5品种净流入：由上期的沪深300、上证50、热卷、中证1000、中证500；变为30债、花生、锡、5债、2债

净流出前5品种：由上期的金、银、纯碱、2债、镍，变为PTA、镍、中证500、棉花、甲醇；

简析：本期资金继续流入，主要从有色、农产、化工流向国债、黑色、能源，30债作为刚上市不就品种就成为资金变动的主力军，显示国债期货的作用较好，资金进入反映资金在关注金融市场的系统风险。资金正从镍、化纤相关的品种流出。

2、本期异动情况

来源：海航期货研究所

技术方向

技术乐观品种由上期的24个降至19个，谨慎品种由上期的3个降至0个，观望品种由上期的49个增至56个，注意看涨品种过于集中的风险，同时多数品种转入观望，注意未来整体波动风险也可能增强，截至8月7日全天收盘，本期国内期货市场整体技术方向为观望第4期，市场整体价格指数变化-2.896%，22期均值为-0.350%，未异常。

异动及技术分析展望

本期异动亮点是价差机构异常的比较多，大豆作为油脂与花生异动，以及饲料原料，结合生猪反向价差扩张，注意生猪供需可能出现了重大变化。本期异动的品种和指标均明显下降，但成交上个别品种明显活跃，整体行情仍较平淡。

2、上期关注品种实际走势

三、未来一期品种关注

无

     四、本期品种跟踪一览表（冷门品种数据请忽略）

     来源：海航期货研究所

五、研究所其他服务

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