每周市场分析及品种关注20260616
国内期市每周市场分析报告
数据期（2026.6.9 15:30-2026.6.16 15:30）
海航期货交易咨询部
证监许可【2012】118号
2026年6月16日星期二
特别声明：本报告仅供参考，不作为投资建议，期市有风险，请谨慎研判，如据此操作，风险自担
（风险警示书详见尾页）
一、宏观分析
1、宏观经济数据
1）本期海内外已公布的主要经济数据对国内商品期市整体影响。
图1、本期海内外已公布的主要经济数据影响
来源：iFinD、海航期货交易咨询部
2）、本期2026年6月10日-2026年6月16日公开市场上，人行累计逆回购到期5865亿元，逆回购16150亿元，MLF到期0亿元，投放0亿元，票据到期0亿元，票据发行0亿元，国库现金定存发行0亿元，国库现金定存到期700亿元，买断式逆回购到期6000亿元，买断式逆回购6000亿元，本期累计净投放9585亿元，今年累计净投放513亿元，处于7年来同期的净投放中等偏高水平。
图2、公开市场每期资金净投放情况
来源：iFinD
图3、近7年资金当年累计净投放季节性表现（今年截至6月16日）
来源：iFinD、海航期货交易咨询部
2、未来宏观因素潜在影响
1）、未来值得关注的全球各国主要经济指标及部分预期：
6月16日周二，欧元区6月ZEW经济景气指数；美国5月营建许可环比初值、新屋开工环比（预计高于前值）、进出口价格指数；
6月17日周三，日本4月核心机械订单、5月进口同比（预计低于前值）、出口同比（预计高于前值）；英国5月CPI；欧元区5月CPI；美国5月零售销售环比（预计低于前值）、成屋签约销售指数、4月商业库存环比；
6月18日周四，美联储利率（预计持平）；英国5月失业率；英国央行利率；美国6月费城联储制造业指数、4月咨商会领先指标；
6月19日周五，美国4月长期资本净流入；日本5月CPI同比（预计高于前值）；英国5月零售销售同比；
6月22日周一，中国LPR；欧元区6月消费者信心指数初值；
6月23日周二，日本6月PMI初值；欧元区6月PMI初值；英国6月PMI初值；美国6月里士满联储制造业指数；
6月24日周三，美国一季度经常帐、5月新屋销售环比；
6月25日周四，美国一季度实际GDP终值、个人消费支出终值、5月耐用品订单初值、PCE物价指数、芝加哥联储全国活动指数、个人消费、支出环比、6月堪萨斯联储制造业指数；
6月26日周五，日本6月东京CPI；中国一季度经常帐终值；美国5月批发库存、商品贸易帐、6月密歇根大学消费者信心指数终值；
6月27日周六，中国1-5月规模以上工业企业利润同比；
6月29日周一，日本5月零售销售环比；欧元区5月M3、6月消费者信心指数终值、经济景气指数；美国6月达拉斯联储商业活动指数：
6月30日周二，日本5月失业率、工业产出同比初值；中国6月官方制造业PMI；英国一季度GDP同比终值；美国4月FHFA房价指数环比、6月芝加哥PMI、５月JOLTS职位空缺、６月咨商会消费者信心指数；
7月1日周三，日本二季度大型制造业景气前景指数；欧元区6月制造业PMI终值、CPI初值；美国6月挑战者企业裁员人数、ADP就业人数、5月营建支出、6月ISM制造业指数；
7月2日周四，欧元区5月失业率；6月劳动力参与率、失业率、非农就业人口变动、5月耐用品订单环比终值、工厂订单；
7月3日周五，日本6月综合PMI终值；欧元区6月综合PMI终值；
2）、未来宏观预期因素对商品的潜在影响
图4、未来国内外主要经济数据部分预期的影响
来源：iFinD、海航期货交易咨询部
简析：在本期海内外有主要影响的经济数据中：
对商品起到支撑的有：欧洲央行利率决议,中国社会消费品零售总额同比(%),美国密歇根大学5-10年期通胀率预期(%),中国PPI同比(%),美国密歇根大学消费者信心指数,美国季调后CPI指数,等等
对商品产生压力的有：中国新增人民币贷款(人民币),中国城镇固定资产投资累计同比(%),美国成屋销售年化环比(%),中国CPI环比(%),日本PPI环比(%),等等
综合本期资金净投放来看，当前和预期对商品均构成支撑。
二、国内期货市场分析
1、本期期货市场整体情况，截至2026年6月16日全天收盘，本期整个期市单边持仓市值降至55063.26亿元，净流出单边持仓市值约1187.69亿元，为第2期，正常；其中商品第2期净流出618.87亿元，正常；金融第2期净流出单边市值568.83亿元，正常；本期除国债净流出异常外，其余各子版块资金入出均正常，详细情况见下表：
表1、本期国内期货市场板块资金出入情况
来源：海航期货交易咨询部
净流入前5品种由上期的焦煤、5债、玻璃、白糖、豆粕，更新为中证500、中证1000、生猪、焦炭、上证50；
净流出前5品种由上期的中证500、中证1000、铜、金、锡，更新为10债、5债、2债、30债、PTA；
简析：本期整个市场资金继续流出，商品和金融均流出，其中贵金属连续5期流出，黑色连续3期流出，本期龙头品种中，国债流向股指，反映市场风险偏好增强。
2、本期异动情况
表2、本期国内期市品种异动情况
来源：海航期货交易咨询部
3、技术方向
本期技术乐观品种由上期的18个增至23个，谨慎品种由上期的14个降至11个，观望品种由上期的50个降至48个，截至2026年6月16日全天收盘，本期我们对国内期货市场整体技术倾向为第5期观望，本期市场整体价格指数变化0.73%，22期移动均值为0.53%，本期涨跌幅正常。
三、本期我们对品种跟踪的一览表（冷门品种请忽略）
表3：本期各品种技术方向及同期价格涨跌情况
来源：海航期货交易咨询部
（风险提示：上述涉及品种的所有判断均是基于我们自设的量化模型，存在数据、计算与实际结果偏差的风险，仅供参考，不作为任何暗示及建议，请谨慎研判，如据此操作，风险自担。 ）
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