每周市场分析及品种关注报告20240509
国内期市每周市场分析报告
数据期（2024.4.29 15:30-2024.5.9 15:30）
海航期货交易咨询部
证监许可【2012】118号
孙高珺：期货从业资格号F3080072、投资咨询号 Z0016951、 |
徐利平：期货从业资格号F0238679、投资咨询号 Z0013932、 |
特别声明：本报告供参考，不作为投资建议，期市有风险，请谨慎研判，如据此操作，风险自担
（风险警示书详见尾页）
1、宏观
1）本期海内外已公布的主要经济数据对国内商品期市整体影响
图1、本期海内外已公布的主要经济数据影响
来源：Wind、海航期货交易咨询部
2）、本期4月30日-5月9日公开市场上，人行累计逆回购到期4520亿元，逆回购4480亿元，MLF到期0亿元，投放0亿元，国库现金定存0亿元，国库现金定存到期0亿元，本期累计净回笼40亿元，今年累计净回笼28880亿元，暂时处于5年来同期的最低水平。
图2、公开市场每周资金净投放情况
来源：Wind
图3、近五年资金当年累计净投放季节性表现（今年截至5月9日）
来源：Wind、海航期货交易咨询部
在本期海内外有主要影响的经济数据中：
对商品起到支撑的有：美国第一季度劳工就业福利指数:季调:环比(%),美国第一季度劳工报酬指数:季调:环比(%),美国2月FHFA房价指数:季调(1991年1月=100),欧盟3月欧盟:零售销售指数:季调:环比(%),美国2月10座大城市S&P/CS房价指数:未季调:环比(%),欧盟第一季度欧元区:实际GDP:季调:环比(初值)(%),等等
对商品产生压力的有：中国4月外汇储备(亿美元),美国2月20个大中城市标准普尔/CS房价指数:未季调:环比(%),中国4月官方储备资产(亿美元),美国3月非农离职数:季调(千人),欧盟3月欧盟:失业率:季调(%),等等
结合资金净回笼，综合来看，对商品构成支撑。
2、未来宏观因素潜在影响
1）、未来值得关注的全球各国主要经济指标及部分预期：
5月10日，我国一季度经常帐初值；英国3月制造业产出同比，预计低于前值，工业产出同比，预计低于前值，3月GDP环比，预计持平，一季度GDP同比，预计高于前值；美国5月密歇根大学消费者信心指数初值，预计低于前值；
5月11日，我国4月CPI、PPI；
5月14日，日本4月国内企业商品物价指数；英国4月失业率；欧元区5月ZEW经济景气指数；美国4月核心PPI；
5月15日，欧元区3月工业产出；欧元区一季度就业人数、GDP；美国4月零售销售、核心CPI、纽联储制造业指数、5月NAHB房产市场指数、3月商业库存环比；
5月16日，日本一季度GDP；美国4月新屋开工、营建许可、制造业产出、设备使用率、工业产出；
5月17日，我国4月城镇调查失业率，预计持平；1-4月房地产开发投资，预计低于前值；城镇固定资产投资，预计高于前值；4月社会消费品零售总额同比，预计高于前值；4月工业增加值同比，预计高于前值；欧元区4月核心CPI；
5月20日，我国最新LPR，预计持平；
5月22日，日本4月进出口同比；英国4月核心CPI；美国4月成屋销售；
5月23日，日本、欧元区、英国、美国5月PMI初值；美国4月新屋销售；欧元区5月消费者信心指数初值；
5月24日，日本4月CPI；英国4月核心零售销售；美国4月耐用品订单初值；美国5月密歇根大学消费者信心指数终值；
2）、未来宏观预期因素对商品的潜在影响
图4、未来海内外主要经济数据部分预期的影响
来源：Wind、海航期货交易咨询部
二、国内期货市场分析
1、本期期货市场整体情况，截至5月9日全天收盘，本期整个期市单边持仓市值增至36053亿，净流入单边持仓市值约720.91亿，为第2期净流入，正常；其中商品第1期净流入939.64亿，未异常；金融第1期净流出单边市值218.73亿，未异常；本期除农产品子版块净流入异常外，其余各子版块资金入出均正常，详细情况见下表：
表1、本期国内期货市场板块资金出入情况
来源：海航期货交易咨询部
净流入前5品种：由上期的沪深300、中证1000、中证500、上证50、锰硅，变为豆粕、锰硅、集运欧线、棉花、螺纹钢；
净流出前5品种：由上期的10债、2债、银、5债、原油，变为铜、沪深300、中证500、上证50、金；
简析：本期资金净流入，商品入金融出，其中农产品流入异常；从前5位入出品种来看，资金从前期涨势较强的贵金属和有色流出，而股指再次流出，呈现隔周摆动的特征，锰硅继续为资金所青睐，豆粕资金流入异军突起，结合集欧运线流入，反映资金对基础性大宗较为关注。
2、本期异动情况
表2、本期国内期市品种异动情况
来源：海航期货交易咨询部
3、技术方向
技术乐观品种由上期32个降至20个，谨慎品种由上期的11个降至10个，观望品种由上期的27个增至40个，截至5月9日全天收盘，本期我们对国内期货市场整体技术倾向为第1期观望，本期市场整体价格指数变化-0.581%，22期均值为0.301%，正常。
三、本期我们对品种跟踪的一览表（冷门品种请忽略）
表3：本期各品种技术方向及同期价格涨跌情况
来源：海航期货交易咨询部
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