商品期货晨报20240905

海航期货交易咨询部

2024年9月5日

期市有风险 投资需谨慎（ 免责声明详见尾页）

一、国内外宏观要点： 

1.道指涨0.09%，标普500指数跌0.16%，纳斯达克跌0.3%。欧洲STOXX 600指数收跌0.97%。德国DAX 30指数收跌0.83%。法国CAC 40指数收跌0.98%。英国富时100指数收跌0.35%。美国10年期基准国债收益率跌7.58个基点，报3.7552%。两年期美债收益率跌10.71个基点，报3.7601%。

2.沪指跌0.67%，深成指跌0.51%，创业板指跌0.11%。

3.美国7月JOLTS职位空缺767.3万人，大幅不及预期的810万人，前值从818.4万人下修至791万人。职位空缺与失业人数之比降至1.1，为三年来的最低。自主离职率为2.1%，接近2020年以来的最低水平。裁员人数升至176万，为2023年3月以来的最高。分析普遍认为，美国劳动力市场疲软迹象明显。

4.中国8月财新服务业PMI为51.6，较7月下降0.5个百分点，为年内次低，显示服务业继续扩张但速度放缓。

5.央行9月4日以固定利率、数量招标方式开展了7亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%，当日有2773亿元逆回购到期。

6.美国7月贸易帐逆差788亿美元，预期逆差790亿美元，前值从逆差731亿美元修正为逆差730亿美元。其中，出口2666亿美元，前值2659亿美元，进口3453亿美元，前值3390亿美元。

7.欧元区8月服务业PMI终值52.9，预期53.3，7月终值51.9。法国8月服务业PMI终值55，7月终值50.1。德国8月服务业PMI终值51.2，7月终值52.5。

二、商品要点： 

1.WTI 10月原油期货收跌1.14美元，跌幅1.62%，报69.20美元/桶。布伦特11月原油期货收跌1.05美元，跌1.42%，报72.70美元/桶。

2.COMEX黄金期货涨0.14%，报2526.45美元/盎司。COMEX白银期货涨0.98%，报28.622美元/盎司。COMEX铜期货跌0.07%，报4.0890美元/磅。

3.原油消费和经济数据的双重持续疲软，构成了当前国际原油市场的主要利空压力。此外利比亚政局冲突缓和、供应即将恢复，OPEC+10月起增产的可能性并未全部消除，中东局势的潜在风险也暂未进一步升级，供应端也暂无给力的利好推动。

4.预计9月份沥青需求增量强于供应减量1.1%，供需关系有所好转，隆众资讯对国内68家企业进行调研，结合国内沥青市场供需情况来看，9月市场观点中：10%看跌，20%看涨，70%看稳。隆众预计，供应减量支撑市场业者心态，金九传统旺季需求有增加预期，库存将继续呈现去库，因此利好价格有所坚挺。但仍需警惕原油走势及需求兑现进度。

三、交易咨询部会议服务

                                                          孙高珺  期货从业资格号F3080072  

                                                                       期货投资咨询号Z0016951

免责声明

1、本报告仅供海航期货股份有限公司（以下简称"本公司"）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。

2、作者保证报告所采用的信息、数据均来自合规渠道（华尔街日报公开新闻），作者不对信息、数据的准确性、完整性、可靠性或最新性作任何保证。本报告的分析逻辑基于作者的专业理解，力求独立、客观、公正、准确地反映作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响。且仅反映报告发布当日的判断，作者有权在不发出通知的情形下做出修改。作者不能保证市场变化准确反映在本报告中。

3、任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不向投资者做获利保证，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。

4、本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“海航期货交易咨询部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。